2024年8月5日时政要闻-投行家

【头条】

据证券时报，卫星互联网一级市场的火热，正逐步传导到公募基金在二级市场上的持仓布局。今日，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式在太原举行，预示着中国版星链的商业化和产业化布局拉开序幕。截至6月末，一批与“千帆星座”有直接关联的卫星互联网赛道股已成为不少公募基金的重仓股，有的冷门行业赛道基金在跨界布局卫星互联网主题后，短短6个月就实现了业绩逆袭。

近年来我国房地产市场迎来周期性调整，住宅销售面积较峰值累计下滑近50%，多数城市房价也出现深度调整，总体回调幅度超过25%。随着房价的回落，以及居民可支配收入的逐年提高，居民购房压力正在得到有效缓解。房价收入比是反映居民购房压力的重要指标。2019年年中，我们曾针对35个典型大中城市房价收入比做过统计分析。时隔5年，我们以相同的口径再次梳理这一指标，结果显示，35个大中城市房价收入比均值已从2019年的16.03下降到今年的11.87，整体降幅达26%。这一指标变化，也进一步印证了居民购房压力正在得到有效缓解的客观现实。 (中国房地产报)

针对英伟达AI芯片被曝推迟发布的消息，8月4日，英伟达方面回应记者称：“正如我们之前所说，Hopper的需求非常强劲，Blackwell 的样品试用已经广泛开始，产量有望在下半年增加。除此之外，我们不对谣言发表评论。”此前媒体报道称，英伟达AI芯片设计缺陷可能会导致发布推迟三个月或更长时间，影响Meta、谷歌和微软等客户。 (第一财经)

【宏观要闻】

国家统计局发布2024年7月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，根据对全国流通领域九大类50种重要生产资料市场价格的监测，2024年7月下旬与7月中旬相比，13种产品价格上涨，36种下降，1种持平。其中，生猪(外三元)价格为19.4元/千克，环比上涨2.1%。

民政部发布的《2024年2季度民政统计数据》显示，今年一、二季度，全国结婚登记343万对，离婚登记127.4万对。今年上半年结婚登记数较去年同比减少49.8万对，创下近年新低；离婚登记数同比减少4.3万对。

四川省医疗保障局就《关于印发辅助生殖类医疗服务价格项目及医保支付政策的通知(征求意见稿) 》在官网公开征求意见。医疗服务价格项目政策方面，《征求意见稿》新增了取卵术、胚胎培养、胚胎移植等17个辅助生殖类医疗服务价格项目，停用原有24个辅助生殖类医疗服务价格项目。医保政策支付方面，《征求意见稿》将“取卵术”等13项治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险支付范围。参保人员使用符合条件的辅助生殖类医疗服务项目产生的医疗费用由基本医疗保险基金支付，不设起付标准，职工基本医疗保险、城乡居民基本医疗保险报销比例分别为70%、50%，计入年度基金最高支付限额不挤占门诊统筹限额，不纳入职工大额医疗费补助、公务员医疗补助、居民大病保险等补充保险支付范围。

香港特区政府财政司司长陈茂波8月4日发表网志表示，目前香港整体经济状况尚算平稳，继续保持增长。香港货物出口第二季继续按年升7.6%，投资开支也上升6%，支持今年第二季本地生产总值按年增长3.3%。但旅客及市民消费模式改变，以及港元汇率偏强等因素，为私人消费带来一定压力。此外，陈茂波预告今年下半年会到访欧美、澳洲和中东，一方面巩固投资者和资金，同时开拓具潜质的新市场、新资金来源。(界面新闻)

【国内股市】

据证券时报，8月2日，上交所召开科创板新信息及新材料公司专题培训暨座谈会，旨在推动落实“科创板八条”各项改革政策措施，加快示范性案例落地见效。记者从会上了解到，与会科创板新信息及新材料公司代表就并购重组制度、股权激励制度以及交易机制等方面提出一系列意见和建议。上交所相关负责人回应称，上交所将加强与市场各方的沟通交流，不断深化对技术发展、科技创新规律的认识，推动提升制度适应性和包容性，更好支持科技创新和新质生产力发展。

据证券时报，8月2日，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌到中国通号调研，听取中国通号党委书记、董事长、总经理楼齐良关于企业改革发展情况介绍，参观了中国通号列车控制系统综合实验室、基础装备实验室、核心技术攻关实验室，并对中国通号科技创新、列控系统技术、低空经济产业布局等进行指导。辛国斌充分肯定了中国通号在国内外轨道交通行业取得的显著发展成就，在核心技术攻关、交通强国建设、国家安全战略支撑方面发挥的积极作用，对中国通号布局低空经济在技术引领、标准制定、产业未来发展等方面提出指导意见，希望中国通号持续加大关键核心技术攻关，加快发展战略性新兴产业、低空经济，强化顶层设计，发挥产业支撑引领作用，加快现代化产业体系建设，积极打造低空经济增长新引擎。

据证券时报，A股市场披露2024年半年报的公司家数已突破100家。记者发现，这里面，多家行业龙头公司已率先披露半年报。从已披露半年报公司总体情况来看，多数营收和利润出现增长，不少公司增速明显，截至发稿，已有多家公司归属于上市公司股东的净利润同比增速超过100%，其中，最高的增长超6倍。

据中证报，北交所、新三板“中报季”拉开帷幕。截至目前，3家北交所公司发布2024年半年度报告，收入和净利润均实现两位数以上增长。3家公司加大研发投入，加快培育新质生产力。作为北交所上市“前站”，新三板公司的业绩表现亦受市场关注。截至目前，138家挂牌公司交出上半年“成绩单”。其中，10家挂牌公司收入增长超1倍；剔除亏损公司，17家挂牌公司净利润增长超1倍，6家挂牌公司利润增速介于50%-100%之间。

中信证券研报表示，展望8月，政策步入落实阶段，价格信号拐点未至，市场仍缺乏增量资金，但全球高位风险资产动荡背景下A股相对安全，预计市场将继续磨底，待价格信号明朗后，年度级别行情的大拐点才会出现。1)从三大信号所处的阶段来看，7月政治局会议全面明确了下半年政策，8月是最关键的落实期；外部信号更加明朗，人民币压力缓解释放出内需刺激政策空间；但价格信号未见拐点，仍需等待。2)从市场流动性来看，外资对A股的边际影响明显加大，但价格信号明朗前难有持续流入，国内缺乏增量资金，市场仍依赖汇金增持托底，全球高位风险资产同步下跌，人民币资产处于低位相对安全。3)从配置上来看，中报占优品种在股价和机构持仓上已提前反应，价格信号明朗前A股将依旧处于磨底状态，建议逐步向低位品种切换。

光大证券研报指出，外部不确定性是近期A股市场大幅波动的主要原因。鉴于外部风险尚未完全出清，预计短线市场将继续维持底部震荡。但外部风险暂不构成主要矛盾，并且国内稳增长政策加码信号增强，大盘底部支撑依旧坚实，投资者对短线市场不必过于担心。配置上，大消费板块支持政策加码，汽车、家电、文旅等均是受益方向；局部地缘局势升温，黄金、军工或有主题机会；科技股受外部不确定性影响，短期可能还有调整压力，但中期配置价值不改。

中国平安集团及其旗下子公司今年以来三次增持“宇宙行”工商银行。据香港联交所最新数据显示，平安资管近日增持工商银行H股股份1000万股，每股作价4.3378港元，总金额约4337.8万港元，增持后最新持股数目约130.24亿股，占工行H股比例约15%。在此之前，中国平安集团及其旗下子公司平安人寿先后买入工商银行H股股份。中国平安集团于6月19日买入工商银行H股股份1000万股，每股作价4.4954港元；平安人寿于6月20日买入工商银行H股股份约3061万股，每股作价4.5875港元

【金融】

8月3日，上海证券交易所发布ETF行业发展报告。报告显示，截至6月底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，总市值达2.48万亿元；沪市共挂牌ETF571只，规模合计18679亿元。近年来，指数化投资方式越来越受到投资者认可。从2004年第一只ETF成立到2020年ETF规模首次突破万亿，境内ETF市场经历了17年；而到第二个万亿，境内ETF市场仅用了3年时间。2024年是上交所ETF市场和境内ETF市场成立20周年。业内人士认为，随着新一轮资本市场深化改革各项措施稳步推进，境内指数化投资发展空间广阔，ETF市场正迎来发展机遇期。(上海证券报)

成立于2021年的首批5只公募MOM，全面运行时间即将满三年。截至8月2日，5只产品成立以来均录得20%以上的亏损，最大亏损超过30%。由于业绩表现不佳，MOM规模萎缩幅度最高超过60%，甚至有发起式MOM在届满三年之际面临清盘处境。其间市场行情不佳，固然是拖累公募MOM的一大原因，但更主要的原因，在于公募MOM的“三多”(多元资产配置、多元投资策略、多元投资管理人)优势没有明显发挥出来，在风险收益特征等方面难以和普通基金拉开差距。 (券商中国)

为推进“科创板八条”实施落地，各方均在积极行动中。据记者了解，目前，部分基金公司已开展相关测试工作。“基金公司正在积极配合政策落地，一些管理科创板ETF规模较大的公司有望参与其中。”一位业内人士称。不过，也有部分人士表示，基金通平台上新还涉及相关系统上的准备工作，其推出进度仍待监管层审批。(中国基金报)

8月1日，《私募证券投资基金运作指引》正式实施，大量非代销的私募产品净值从第三方平台“下架”。业内人士表示，投资者查看私募净值信息变得更难，包括私募基金评价在内的第三方机构的重要性更加凸显，他们能为投资者提供更加丰富的私募产品评价信息。同时，私募基金评级存在的诸多难题和痛点也不容忽视。(证券时报)

近日，睿郡资产发布声明称，公司发现有机构涉嫌冒用公司合伙人董承非名义，通过微信公众号“承非论市”开展荐股等活动，严重侵犯公司、公司合伙人董承非权利。睿郡资产表示，公司及公司合伙人董承非与微信公众号“承非论市”无关。该账号所开展的任何活动均与公司及公司合伙人董承非无关，公司及公司合伙人董承非对其引致的后果不承担任何责任。(中证金牛座)

今年以来，货币基金收益率持续下行，从7日年化收益率来看，不少规模较大的货币基金已经跌破1.5%，部分券商资管发行的货币基金的7日年化收益率更是跌破0.9%。从不同货币基金的收益差异来看，或更多是费率原因，早期成立的货币基金年综合费率多超过0.6%，后期成立的部分货币基金的年综合费率低至0.21%左右。业内人士认为，在利率持续下行背景下，货币基金的“费率战”或一触即发。(上海证券报)

数据显示，截至8月2日，今年以来280只(不同份额合并计算)增强指数型基金平均超越业绩基准回报为2.46%，在震荡市场斩获不错的超额收益。其中，226只增强指数型基金斩获超额收益，占比高达80.71%。 (中国基金报)

银行业理财登记托管中心报告显示，今年6月母行以外的代销机构数量已突破500家，达到511家，较去年末增加20家，创下近年新高。目前已开业的31家理财公司中，有28家公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。

【海外】

特斯拉CEO马斯克透露，得州超级计算集群被命名为“Cortex”，拥有约10万颗英伟达芯片，用于训练全自动驾驶和人形机器人擎天柱的神经网络。

据CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率为30.5%，降息50个基点的概率为69.5%。美联储到11月累计降息75个基点的概率为4.1%，累计降息100个基点的概率为35.8%，累计降息125个基点的概率为60.1%。

中信证券研报指出，2024年7月美国新增非农就业人数低于预期，教育和保健服务以及休闲酒店业是主要贡献行业，信息业减少人数较多。新增非农就业人数前值下修、失业率上升、薪资增速放缓等各项数据均显示美国劳动力市场继续降温，但边际变化在历史数据中并不算大，4.3%的失业率仍9是历史低位水平，且有劳动力供给增加和天气因素的影响，数据不至被过度解读。7月的非农就业数据或脱离美联储的“甜点位”但并未脱离“舒适区”，且“衰退交易”不等于“经济衰退”，我们预计联储将于9月FOMC会议首次降息25bps，全年有50-75bps的降息空间，年内10Y美债收益率将在3.5-4.2%区间运行。

8月4日，美国白宫国家安全委员会战略沟通协调员约翰.柯比在接受美国福克斯新闻采访时称，“美国将继续帮助以色列自卫，以应对伊朗的‘复仇’，为此，美国已向该地区增派了海军和空军力量。” (CCTV国际时讯)

马里过渡政府4日发布公报说，在乌克兰承认参与对马里的“明显侵略”后，马里宣布立即断绝与乌克兰的外交关系。(新华社)

韩国产业通商资源部和韩国贸易协会8月4日发布的数据显示，韩国7月对华出口同比增长14.9%，达到114亿美元，为2022年10月(122亿美元)以来最高值。今年1至7月累计对华出口为748亿美元，超过对美出口(745亿美元)，中国重新成为韩国的最大出口国。

【商品期货】

据国家管网集团，西气东输三线中段中卫至枣阳段工程全线105条隧道全部贯通，该段工程建成投产后，每年可输送天然气250亿立方米。

上海钢联发布的数据显示，截至8月2日，电池级碳酸锂价格较上次下跌1000元/吨，均价报7.95万元/吨，跌破8万元/吨关口。业内认为，随着电池级碳酸锂价格进一步跌破8万元/吨，意味着部分拥有较多锂矿资源的锂盐厂商也开始面临亏损风险。“行业产能出清的节奏主要是跟随电池级碳酸锂价格的下跌而变化。”真锂研究首席分析师墨柯对记者表示，随着价格下跌，行业产能出清或加速。(证券日报)

【债券】

2024年以来，超长期限产业债在债券市场成为焦点，其发行与需求均呈现出一片繁荣景象。分析人士表示，超长期限产业债，不仅为投资者提供了丰厚的配置收益，而且在流动性显著提升的背景下，其交易吸引力与价值也得到进一步增强。机构投资者在二季度显著增强了对产业债券的配置力度，特别是红利资产行业的产业债受到青睐。展望下半年，市场人士认为，产业债违约风险可控，部分行业和个券仍存在收益空间，公用事业行业价格调整政策有望改善企业基本面，为相关债券带来投资机会。(上海证券报)

面对一路高歌猛进的债券行情，国债期货正成为对冲风险的重要工具。中金所披露的7月数据显示，国债期货成交额和持仓量呈现双双大幅回升状态。事实上，市场上对于行情的判断在二季度就已出现分歧。二季度参与国债期货进行组合风险管理的基金数量正在逐渐增多。数据显示，2024年二季度，参与国债期货的公募基金公司数量上升至40家，产品数量上升至106只。(上证报)

今年以来，受市场波动影响，大量低价转债跌破面值，转债退市和违约风险逐渐显现。作为转债市场的重要机构投资者，公募基金对转债投资担忧情绪渐浓。转债基金今年业绩表现整体承压，部分基金如偏债混合基金、灵活配置型基金以及二级债基均减配转债。从基金产品数量变动来看，二季度末持有转债的基金数量为1953只，相比一季度末的2138只减少了185只。此外，财通资管瑞享12个月、泓德裕泰、华夏睿磐泰利、天弘永利优佳等300余只基金在二季度选择清仓转债持仓。(券商中国)

【外汇】

中证报头版发文称，7月底8月初，人民币汇率运行态势发生新的变化，其中8月2日出现较明显升值，当日在岸、离岸人民币对美元汇率盘中最大涨幅分别超过900个基点和1000个基点。外汇市场专家分析，最近，外部环境出现边际改善、国内稳增长政策加码提升市场信心等因素共同支撑人民币汇率低位反弹。展望未来，影响人民币汇率的有利因素有望增多，加之相关部门防范汇率超调的态度明确，人民币汇率有望更多地呈现双向波动的运行态势。

韩国7月外汇储备 4135.1亿美元，前值4122.1亿美元。

【行业资讯】

据中国新闻网，中国低空经济联盟理事会成立仪式暨中国低空经济高质量发展圆桌会议于3日在北京举行，会上中国低空经济联盟正式宣布成立。中国低空经济联盟执行理事长兼秘书长罗军在会上表示，发展低空经济对于激活中国立体空间资源、推动经济结构调整和传统产业转型升级具有重要意义。当前低空经济行业整体仍处于起步初期。对此，罗军认为要通过市场配置资源，通过市场培育生态，发挥行业联盟的引领和带动作用，携手低空经济热点城市共同打造一批可以快速复制的应用场景，并协助有关部门制定行业标准，完善配套设施，从而推动低空经济高质量发展。

中指院数据显示，今年前7个月，重点房企拿地总额同比降幅扩大。同时，部分城市的成交地块则出现高溢价、多家房企竞拍等回暖迹象。业内人士表示，目前，土拍市场和销售市场分化加剧，房企拿地态度谨慎，但是部分城市、部分区域热度较高，有些热门城市的热门地块甚至出现逾10家房企抢一块地的现象，这也促使地方政府更好地研判市场需求，推出更符合市场需求的地块。中指院同时表示，未来土地价格也将更多由市场供求关系决定，土地端的限制性政策有望进一步优化调整，如核心城市取消土地端限价等。 (澎湃新闻)

据中国房地产报，随着房价的回落，以及居民可支配收入的逐年提高，居民购房压力正在得到有效缓解。结果显示，35个大中城市房价收入比均值已从2019年的16.03下降到今年的11.87，整体降幅达26%。据中国房价行情网数据，5年前全国房价中位数为130万元，目前房价中位数下降到120万元。

乘联会崔东树发文称，2024年上半年全球汽车销量达到4390万台，新能源汽车达739万台，市场份额提升至16.8%。中国新能源乘用车继续保持64.5%的份额，其中4-6月的中国新能源乘用车世界份额达到67%。

胖东来商贸集团发布声明称，多个网络平台发布的“许昌市胖东来商贸集团有限公司相关负责人李小敏”并非公司在职人员，公司也未授权其对外进行商务洽谈。公司目前暂无河南省许昌市、河南省新乡市两地外其他区域的发展规划。

【国内公司新闻】

锦富技术公告，部分董事及高管计划增持不低于1200万元。

星网宇达公告，公司相关产品的大规模应用推广尚存在较多不确定性。

华东医药公告，子公司1.25亿元首付款获CAR-T产品独家商业化权益。

华润三九公告，拟以62.12亿现金购买天士力28%股份。

天士力公告，公司控股股东将变更为华润三九股票复牌。

*ST美吉公告，股票将于2024年8月5日摘牌。

凯美特气公告，安庆凯美特气体有限公司二氧化碳装置检修完成并复产。

贵州轮胎公告，控股股东承诺延长不减持股份期限至2025年8月29日。

*ST中润公告，子公司瓦图科拉金矿生产经营暂未受公司账户被冻结的影响。

沃森生物公告，双价HPV疫苗通过WHO PQ认证。

科拓生物公告，与润合供应链集团签订战略合作协议。

三联锻造公告，高新同华拟减持不超过3%公司股份。

*ST亚星公告，公司正推进本次终止上市事项审批工作控股股东已履行完毕内部决策程序。

氯碱化工公告，拟发行不超过40亿元可转债。

汇成股份公告，拟发行11.487亿可转债。

亚联发展公告，收到行政处罚事先告知书，股票将被实施其他风险警示。